据半导体供应链分析机构SemiAnalysis披露的研究笔记及多家行业媒体确认，英伟达下一代AI计算平台“Vera Rubin”的核心高带宽内存（HBM4）供应商已确定为SK海力士与三星电子。在Vera Rubin平台的首个高端服务器解决方案VR200 NVL72中，SK海力士将占据约70%的HBM4供应份额，三星电子则负责约30%，而美光未出现在本次核心内存的供应商名单中。这一动向被视为韩系存储技术在AI基础设施关键环节中主导优势的体现。
近期一系列产业信息揭示了这一决策背后的技术考量与时间窗口因素。据悉，英伟达对Vera Rubin平台的性能要求在整个开发周期内不断攀升，其系统整体带宽目标已从早期的13 TB/s大幅提升至约22 TB/s。这直接转化为对HBM4引脚速率的苛刻要求。多方信息指出，三星与SK海力士提供的工程样品在数据传输速率等技术指标上更能满足英伟达的最终规格，而美光的产品在性能验证阶段未能完全达标，且因内部裸片设计问题错过了关键认证周期。与此同时，三星电子已计划在近期启动HBM4的首批量产供货，成为全球首家进入该产品商业化阶段的厂商；SK海力士高层也已与英伟达管理层会面，以巩固双方在下一代内存上的合作。尽管错失核心GPU内存订单，但美光仍在该生态系统内扮演角色，其将为Vera Rubin系统中的“Vera”CPU部分供应LPDDR5X内存。
此次供应链格局的确立，直接影响了资本市场对三家存储巨头的前景判断，并对AI硬件产业的竞争态势产生示范效应。它表明，在追求极致算力的AI加速器领域，芯片设计商对上游核心组件的选择，正从成本与备选方案导向，转向对性能上限、量产稳定性与技术协同深度的严格锁定。这进一步强化了技术领先者在高端市场的壁垒。后续，业界将密切关注三星与SK海力士的HBM4产能爬坡与良率表现，以及美光能否在其后迭代平台中凭借技术追赶重新进入核心供应链。
